投资者干系举动 种别 特定工具调研 □阐发师集会□媒体采访 □功绩阐明会□消息公布会 □路演举动□现场观光 □德律风调研□其他（请笔墨阐明其他举动内容）

　　到场单元称号及职员姓名 兴业证券 孟杰 李明 深圳东方创达资产办理有限公司 王尧福建证道投资有限公司 林铭锻福建证道投资有限公司 顾寇山

　　投资者干系举动次要内容引见 1、我国的交建、城建高速增加的工夫曾经已往，叨教公司怎样对待桥梁钢构造的市场空间？ 答：（1）《中华群众共和国百姓经济和社会开展第十四个五年计划和2035年近景目的纲领》明白提出要建立当代化根底设备系统，兼顾促进传统根底设备和新型根底设备建立，打造体系完整、高效适用、智能绿色、宁静牢靠确当代化根底设备系统，放慢建立交通强国，增强出疆入藏、中西部地域、沿江内地延边计谋主干通道建立、构建快速网，根本贯穿“八纵八横”高速铁路、放慢城际铁路、市域（郊）铁路建立，构建高速公路环线体系、放慢沿边抵边公路建立，持续促进“四好乡村路”建立等。“十四五”时期将促进一系列严重工程建立，此中新增城际铁路和市域（郊）铁路运营里程3000千米，新增都会轨道交通运营里程3000千米，新改 建高速公路里程2.5万千米，孕育了宏大的行业空间。 （2）国度统计局数据显现，停止2021年底我百姓用汽车保有量已抵达30151万辆，比上年底增长2064万辆。将来几年民用汽车保有量仍能连结增加的态势。民用汽车的连续增加招致都会的交通壅闭成绩日趋严峻。我国鉴戒西欧兴旺国度的胜利经历，鼎力开展都会高架路网，以减缓都会交通成绩。钢构造桥梁因具有优良的不变性、宁静性、建造周期短、装置便利等长处，在都会高架建立中被大范畴接纳。 （3）7月，国度发改委结合交通运输部印发了《国度公路网计划》，提出国度公路网到2035年的计划计划，计划总范围约46.1万千米（本次计划与2013版计划比拟，计划总范围增长了约6万千米），根本建成笼盖普遍、功用完整、集约高效、绿色智能、宁静牢靠确当代化高质量国度公路网，构成多中间收集化路网格式，完成国际省际互联互通、都会群间多路连通、都会群城际便利流通、地级都会高速畅达、县级节点片面笼盖、沿边内地公路持续贯穿。 综上所述，根底设备建立市场空间宏大，基建财产的开展也将很大水平上动员桥梁钢构造行业的开展。 2、近期钢材价钱有所降落，钢材价钱颠簸对公司的毛利率影响怎样？ 答：（1）公司部门条约接纳单价承包，一次性包死单价的承包方法，钢材采购本钱占公司项目本钱的比重较大，除2021年因甲供料项目增长钢材占本钱比重有所降落外，2019年、2020年均占到50%阁下，钢材价钱降落对公司的毛利率会形成必然主动影响。 （2）当钢材价钱显现降落趋向时，公司采纳按照消费方案、进度按需采购的方法，进一步低落原质料本钱。 3、海内桥梁钢构造施工行业龙头企业有哪些？团体合作格式怎样？ 答：（1）中铁宝桥、中铁山桥、中铁九桥等中大型企业。 （2）桥梁钢构造行业显现出企业多、范围较小、集合度低、市场较分离、合作剧烈等特性，缺少市场占据率高、有必然话语权、具有行业整合才能的龙头企业。按照中国钢构造协会公布的《2021钢构造开展蓝皮书》数据显现，2020年我国钢构造加工量为8900万吨，此中桥梁钢构造产物占总加工量的18%，为1602万吨，2020年，行业内第一梯队企业中铁宝桥、中铁山桥、中铁九桥产量为30—40万吨，市场占据率均不高。 4、公司今朝的产能是几？将来有没有扩展产能的计划？ 答：（1）公司今朝年产能为12万吨。 （2）公司将一直对峙做强做大主业，按照公司在巨潮资讯网上表露的《2021年度财政决算陈述及2022年度财政预算陈述》，公司2022年度贩卖目的为15亿元。

　　5、在工程修建行业带资承包的布景下，投资建厂扩展产能能否会进一步加重公司的资金压力？从基建周期来看，将来基建市场将很难再有增量空间，公司扩产的决议计划根据？ 答：（1）公司次要经由过程推行地区分公司，在项目本地租赁闲置厂房，整合社会资本、当场消化产能的轻资产运营形式来满意产能增加需求。 （2）按照相干数据，在兴旺国度，修建用钢量曾经超越了钢材总消耗量的 30%，美国和日本超越了 50%，而我国修建用钢量仅占总消耗量的 20-25%。近年来，国度鼎力开展绿色修建，进步修建用钢量，仅存量市场仍有宏大空间。 （3）公司拟在内地地域寻觅闲置的厂房，经由过程资本整合，构成可消费多种钢构造产物的混淆消费基地，如桥梁钢构造、风电塔筒、房建钢构造等，基于内地基地便当的运输前提，产物可进一步辐射至东南亚等新兴市场。 6、公司将来开展计划是甚么？ 答：1、公司将持续落实深耕钢构造财产链，沿财产链高低流拓展的既定开展计谋，对峙做强做大主业，拓展总承包营业，经由过程投资、设想拉动施工，逐渐将公司从钢构造制作、装置专业施工形式向钢构造“投资、设想、施工、运营、养护”的投建养一体化形式开展。同时为进一步丰硕产物构造，培养新的功绩增加点，公司将测验考试停止其他钢构造产物如风电塔筒、光伏支架等的市场开辟。近期公司也在主动谋划进入幕墙行业，如获得本质性停顿将实时停止信息表露。 7、公司开展光伏支架、幕墙营业是采纳自力展开营业仍是结合协作的形式？ 答：以资本整合为主，公司会挑选相干行业内经历丰硕、气力微弱的企业停止多方位、多条理、多情势的协作，借助相干行业内的劣势企业动员本身营业开展。 8、2022年第一季度支出降落的次要缘故原由？ 答：次要系大批商品价钱颠簸较大，甲方为掌握风险，如今手条约中利用甲供料方法较往年增长，对停业支出形成影响；甲供料项目因为地点地疫情影响供给，加上本身采购质料及运输、现场装置受疫情管控排期延缓，招致完成产量较上年同期低落。 9、公司客户集合度较高，前五大客户占比超越50%，公司能否采纳响应步伐分离客户风险？ 答：在公司现有产能下，如承接的单个项目条约金额较大，会显现出前五大客户占比力高。为包管公司营业不变开展，低落对次要客户的依靠水平，公司加大了对华北、东北、西南等营收较低地域的市场开辟力度；同时公司将逐渐推行地区分公司形式，扩展产能、拓展产物辐射范畴。 10、公司今朝在手定单状况？ 答：公司今朝在手定单约5亿元。

　　十1、公司工程项目标回款方法是如何的？公司现金流状况怎样？ 答：（1）公司工程项目标回款方法次要为现款和非现款（银票、供给链、商票），此中现款占比55.48%，非现款44.52%。 （2）公司2022年一季度运营净现金流-4,742.64万元，2021年一季度为-4,578.89 万元，相差-163.75 万元,运营净现金流变更较小。停止2022年3月31日公司应收金钱金额85,903.98 万元，对付金钱金额39,660.57万元，活动资产高于活动欠债，溜溜体育app加上应收账款及单据源于国企央企付款，公司现金流状况仍旧妥当。 12、公司后续有再融资方案吗？ 答：公司将按照消费运营近况、项目建立需求、本钱市场情况等身分综合思索融资方法，在适宜的机会及前提下启动再融资方案，并按照信息表露划定规矩的请求停止表露。 十3、转债后续能否思索赎回？ 答：按照公司《向不特定工具刊行可转换公司债券召募仿单》的划定，在转股期内，公司股票在随便持续三十个买卖日中最少有十五个买卖日的开盘价钱不低于当期转股价钱（即11.53元/股）的130%（含130%）（即14.99元/股），即触发“海波转债”有前提赎回条目，“海波转债”今朝暂不具有赎回前提，前期公司将按照市场表示、分离公司实践状况综合考量后停止决议计划。

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